pag-aaral
pamumuhunan ng paglago ng stock
Mayroong isang iba't ibang mga paraan upang malapitan ang pamumuhunan sa stock, ngunit halos lahat sa kanila ay nabibilang sa isa sa tatlong pangunahing mga istilo: pamumuhunan sa halaga, pamumuhunan sa paglago, o pamumuhunan sa index.
Ang mga diskarte sa stock investment na ito ay sumusunod sa pag-iisip ng isang namumuhunan at ang diskarteng ginagamit nila upang mamuhunan ay apektado ng maraming mga kadahilanan, tulad ng sitwasyong pampinansyal ng namumuhunan, mga layunin sa pamumuhunan, at pagpapaubaya sa peligro.
Isang Gabay sa Pamumuhunan na Lumalagong
Maaaring samantalahin ng mga namumuhunan ang mga bagong diskarte sa pamumuhunan ng paglago upang mas tumpak na mahasa sa mga stock o iba pang mga pamumuhunan na nag-aalok ng higit sa average na potensyal na kita.
Pagdating sa pamumuhunan sa stock market, palaging may iba't ibang mga diskarte na maaaring gawin. Ang layunin, gayunpaman, sa pangkalahatan ay palaging pareho, hindi alintana ang diskarte - palaguin ang iyong mga pamumuhunan at dagdagan ang iyong kita.
Ang mga namumuhunan sa paglago ay patuloy na nangangaso para sa mga indibidwal na stock o mga pamumuhunan na nauugnay sa stock - tulad ng mutual fund o exchange-traded pondo (ETF) - na inaasahang lumago at nag-aalok ng potensyal para sa higit na kita. Ang mga pamumuhunan na iyong ginagawa ay dapat, syempre, laging nasa linya ng iyong personal na panandaliang at pangmatagalang mga layuning pampinansyal, pagpapaubaya sa panganib, at maraming iba pang mga kadahilanan. Gayunpaman, may mga pangunahing diskarte, prinsipyo, at diskarte na maaaring sundin ng mga namumuhunan na lumalago na nababagay sa halos anumang indibidwal na plano sa pamumuhunan.
Ang Mga Pangunahing Kaalaman sa Pamumuhunan sa Paglago
Ang paglago ng pamumuhunan ay mahalagang proseso ng pamumuhunan sa mga kumpanya, industriya, o sektor na kasalukuyang lumalaki at inaasahang magpapatuloy sa kanilang paglawak sa isang malaking yugto ng panahon.
Sa mundo ng pamumuhunan, ang pamumuhunan sa paglago ay karaniwang tinitingnan bilang nakakasakit sa halip na nagtatanggol na pamumuhunan. Nangangahulugan lamang ito na ang pamumuhunan sa paglago ay isang mas aktibong pagtatangka upang buuin ang iyong portfolio at makabuo ng higit na pagbabalik sa kapital na iyong namuhunan. Ang nagtatanggol na pamumuhunan, sa kaibahan, ay may kaugaliang higit sa mga pamumuhunan na bumubuo ng passive na kita at trabaho upang maprotektahan ang kapital na nakuha mo na - tulad ng mga bono o asul na mga stock ng chip na nag-aalok ng mga matatag na dividend.
Namumuhunan sa Mga Hot Sector
Ang isang diskarte na maaaring gawin ng mga namumuhunan ay ang pamumuhunan sa mga stock, mutual fund, at ETF batay sa mga partikular na sektor at industriya.
Ang tagumpay ng mga negosyo sa iba't ibang mga sektor ay nagbabago sa paglipas ng panahon. Gayunpaman, kadalasang medyo madali itong makilala ang mga sektor na "mainit" sa kahulugan ng paggawa ng higit sa average na mga pagbalik para sa mga kumpanyang ipinagpalit sa publiko.
Halimbawa, ang dalawang sektor na partikular na mainit sa loob ng ilang dekada o higit pa ay pangangalaga sa kalusugan at teknolohiya. Ang mga kumpanya na nakikipag-usap sa teknolohiya, pagsulong sa teknolohikal, o patuloy na naglalagay ng bagong hardware, software, at mga aparato ay mahusay na pumili para sa mga namumuhunan sa paglago. Totoo rin ito para sa mga kumpanya sa sektor ng pangangalagang pangkalusugan. Pag-isipan ito nang lohikal: Ang bawat isa, sa ilang mga punto, ay kailangang pangalagaan ang kanilang kalusugan at may mga kumpanya na patuloy na bumubuo ng mga bagong gamot, therapies, paggamot, at mga lugar upang puntahan ang pangangalagang ito. Ang sektor ng pangangalaga ng kalusugan ay malamang na magpatuloy na tangkilikin ang mabilis na paglaki habang nagsisilbi ito sa isang tumanda na henerasyon ng baby-boomer. Sa katunayan, ang dalawang sektor na ito ay nauugnay, dahil maraming mga kamakailang pagpapaunlad ng teknolohiya ang talagang naging pagsulong sa teknolohiyang pangkalusugan.
Ang paglago ng mga namumuhunan ay maaaring gawing simple ang pamumuhunan ng sektor sa pamamagitan ng pagsasamantala sa mga sasakyan sa pamumuhunan tulad ng kapwa pondo at ETF na naglalaman ng isang basket ng mga stock na naka-link sa mga tukoy na sektor. Ang ETF ay isang lalong tanyag na pagpipilian sa pamumuhunan dahil sa kanilang higit na pagkatubig at mas mababang gastos sa pangangalakal kumpara sa kapwa pondo.
Upang matuto nang higit pa, suriin ang lahat ng mga libreng Gabay sa Trading ng CFI.
Pag-unawa sa Mga Kita
Para sa paglago ng mga namumuhunan sa mga stock, ang pag-unawa sa net earnings ng isang kumpanya ay mahalaga.
Hindi ito nangangahulugan ng simpleng pag-alam sa kanilang kasalukuyang mga kita, ngunit isinasaalang-alang din ang kanilang mga kita sa kasaysayan pati na nagbibigay-daan ito sa isang namumuhunan na suriin ang mga kasalukuyang kita na may kaugnayan sa nakaraang pagganap ng isang kumpanya. Gayundin, ang pagsusuri sa kasaysayan ng mga kita ng isang kumpanya ay nagbibigay ng isang mas malinaw na indikasyon ng posibilidad ng kumpanya na bumuo ng mas mataas na mga kita sa hinaharap.
Ang isang mataas na pagganap ng kita sa isang naibigay na isang-kapat o taon ay maaaring kumatawan sa isang isang beses na anomalya sa pagganap ng isang kumpanya, isang patuloy na takbo, o isang tiyak na punto sa isang cycle ng kita na patuloy na inuulit ng kumpanya sa paglipas ng panahon.
Mahalaga rin na maunawaan na kahit na ang mga kumpanya na may mababang mababa, o kung minsan kahit na negatibo, ang mga kita ay maaari pa ring isang mahusay na pumili para sa isang namumuhunan sa paglago. Tandaan na ang mga kita ang natitira pagkatapos ibawas ang lahat ng produksyon, marketing, pagpapatakbo, paggawa, at mga gastos sa buwis mula sa kabuuang kita ng isang kumpanya. Sa maraming mga pagkakataon, ang mga mas maliit na kumpanya ay nagtatangka na gumawa ng isang tagumpay sa pamamagitan ng pag-funneling ng mas maraming kapital patungo sa lumalaking kanilang negosyo, na maaaring makaapekto sa negatibong kanilang mga kita sa panandaliang run, ngunit sa pangmatagalan ay makakabuo ng mas mataas na pagbalik at mas malaking kita para sa mga namumuhunan. Sa ganitong sitwasyon, isinasaalang-alang ng matalinong namumuhunan ang iba pang mga kadahilanan, tulad ng kalidad ng pamamahala ng isang kumpanya, upang matiyak ang mga pahiwatig tungkol sa tunay na potensyal na paglago ng kumpanya.
Paglago ng Paglago sa pamamagitan ng Pamumuhunan sa Halaga
Ang paglago ng mga namumuhunan ay mabisang pinahahalagahan ang mga namumuhunan minsan, kung saan naghahanap sila ng mga kumpanya na ang stock ay maaaring kasalukuyang napakahalaga dahil sa mga kadahilanang maaaring maging kasing simple ng katotohanang ang kumpanya ay medyo bago at hindi pa nakuha ang pansin ng maraming mga analista sa pamumuhunan o pondo mga tagapamahala.
Ang layunin ay upang makuha ang pagbabahagi sa isang mababang presyo ng isang kumpanya na mahusay na nakaposisyon upang tamasahin ang isang malaki at patuloy na pag-unlad. Mayroong isang bilang ng mga posibleng paraan upang lumapit sa pagtukoy ng mga naturang kumpanya, isa na kung saan ay napag-ugnay na namin - ang pagtingin sa mga kumpanya sa maiinit na sektor. Ang mga namumuhunan na maaaring makilala ang isang bago, mahusay na pinamamahalaang at mahusay na napondohan na kumpanya na bahagi ng isang mainit na sektor ay madalas na umani ng malalaking gantimpala. Ang isa pang posibleng diskarte ay suriin ang mga kumpanya na nasa downlipope, tulad ng mga dumaan sa pagkalugi o muling pagsasaayos, ngunit malamang na mabuhay at mabawi ito.
Gamit ang Ratio na Presyo-sa-Kita
Ang ratio ng presyo / kita (P / E) ay isang tool na madalas gamitin ng paglago ng mga namumuhunan upang matulungan silang pumili ng mga stock upang mamuhunan.
Bilang maliwanag ang pangalan ng ratio, kailangan mong maunawaan ang mga kita ng isang kumpanya bago mo mabisang magamit ang tool.
Sa pangkalahatan, mas mataas ang ratio ng P / E, mas malaki ang peligro ng mga namumuhunan na handang kunin ang isang kumpanya dahil sa inaasahang kita at rate ng paglago.
Ang P / E ratio ay partikular na kapaki-pakinabang para sa paglago ng mga namumuhunan na sumusubok na ihambing ang mga kumpanya na nagpapatakbo sa parehong industriya. Sa mga itinatag na industriya at sektor, may posibilidad na magkaroon ng average na mga ratio ng P / E para sa partikular na industriya o sektor. Ang pag-alam sa naturang average ng industriya o sektor ay gumagawa ng ratio ng P / E ng isang kumpanya na mas kapaki-pakinabang na bilang kaysa sa simpleng pagtingin lamang nito sa paghahambing sa merkado sa kabuuan.
Ang pagtingin sa ratio ng P / E ng isang kumpanya ay nananatiling isang kapaki-pakinabang na tool na pantasa para sa paglago ng mga namumuhunan ngunit ang pagdaragdag ng pagsasaalang-alang ng isa pang pangunahing sukatan sa pananalapi ay makakatulong upang maiayos ang iyong mga pick sa pamumuhunan.
Gamit ang Ratio na Presyo-sa-Libro
Ang ratio ng presyo hanggang sa libro - o ratio ng P / B - ay madalas na isinasaalang-alang na higit na pangunahing panukat na sukatan ng analytical ng mga namumuhunan sa halaga na taliwas sa mga namumuhunan sa paglago.
Gayunpaman, ang katotohanan ay ang P / B ratio ay maaari ring magamit bilang isang mabisang tool sa pagkilala ng mga stock na may mataas na potensyal na paglago.
Ang ratio ng P / B ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng presyo ng bawat stock sa pamamagitan ng halaga ng libro sa bawat pagbabahagi. Upang matukoy ang halaga ng libro ng isang stock, ang ginustong stock na naibigay ay dapat na ibawas mula sa kabuuang equity ng stockholder. Ang pigura na kinakalkula mula sa takeaway na ito ay dapat na hatiin ng lahat ng mga karaniwang pagbabahagi na natitira pa rin. Ang pangwakas na numero ay ang halaga ng libro ng kumpanya bawat bahagi ng stock. Kadalasang kapaki-pakinabang para sa mga namumuhunan, lalo na ang mga namumuhunan sa paglago, na ihambing ang halaga ng libro ng isang kumpanya sa halaga ng merkado. Ang paghahambing na ito ay maaaring magbigay ng isang mahusay na indikasyon kung ang isang stock ay undervalued o labis na pagpapahalaga. Ang mga kumpanya na may mataas na potensyal na paglago ay madalas na undervalued dahil sa mas mataas na pagkarga ng utang at paggasta sa kapital.
Ilagay natin ang ratio na ito upang magamit. Para sa halimbawang ito, gagamitin namin ang S&P 500 Index. Ang isang namumuhunan na paglago ay, sa teorya, titingnan ang lahat ng mga stock, kinakalkula o hinahanap ang ratio ng P / B para sa bawat isa. Hindi alintana kung paano nakalista ang mga stock, maaaring isaayos ng mga namumuhunan sa paglago ang mga ito ayon sa kanilang P / B ratio, na nagsisimula sa pinakamataas na bilang at nagtatapos sa pinakamababa. Ang mga kumpanya na nabibilang sa itaas ng pangatlong bahagi ng listahan ay maituturing na potensyal na mahusay na mga pick ng paglago. Tandaan na hindi ito isang tumpak na agham, ngunit higit sa isang kapaki-pakinabang na halimbawa na maaaring gamitin ng mga namumuhunan sa paglaki upang makilala at magdagdag ng mga stock na may pinakamalaking potensyal para sa paglago sa kanilang mga portfolio.
Mga Pamumuhunan na Lumalagong Panganib
Ang paglago ng pamumuhunan ay maaari ring mapalawak sa mga pamumuhunan na lampas sa tradisyunal na pamumuhunan sa stock market.
Ang pamumuhunan sa mga namumuhunan na may mataas na peligro - na tinukoy din bilang haka-haka na pamumuhunan - ay isang diskarte na hindi angkop para sa mga namumuhunan na may mababang threshold para sa peligro. Ito ay isang diskarte na pinakaangkop para sa paglago ng mga namumuhunan na naghahanap ng maximum na kita sa loob ng isang medyo maikling tagal ng panahon at na may sapat na kapital ng pamumuhunan upang mapanatili ang mga ito sa mga posibleng panahon ng pagkalugi.
Ang mga pamumuhunan na may mataas na peligro ay may kasamang mga bagay tulad ng futures, options contract, foreign currency exchange (forex), penny stock, at haka-haka na real estate tulad ng lupa na hindi pa nabuo. Ang mga pamumuhunan na ito ay nagsasangkot ng mas malaking peligro na nag-aalok sila ng walang garantisadong pagbabalik at ang kanilang halaga ay may posibilidad na mabago nang mabilis (sa madaling salita, napapailalim sila sa mas malaking pagkasumpungin). Gayunpaman, ang pagguhit para sa maraming mga namumuhunan ay kapag nagbabayad ang mga nasabing pamumuhunan, madalas silang magbabayad ng malaki.
Kung isinasaalang-alang mo ang alinman sa mga pamumuhunan na ito, tandaan na ang pagsasaliksik ay susi sa tagumpay. Higit pa kaysa sa average na stock o bond investor, dapat mong malaman ang merkado na iyong namumuhunan nang mahusay. Dahil ang tagumpay ay higit na nakabatay sa haka-haka, masidhi naming inirerekumenda na ang mga nakaranasang namumuhunan lamang ang gumulong ng dice sa mga assets ng pamumuhunan tulad ng mga ito.
Namumuhunan sa Index
Ang pamumuhunan sa indeks ay isinasaalang-alang bilang konserbatibo at mas ligtas na porma ng pamumuhunan kung ihahambing sa alinman sa halaga o paglago ng pamumuhunan.
Dahil dito, nagsasangkot ito ng mas kaunting trabaho at pag-diskarte sa bahagi ng namumuhunan. Ang pamumuhunan sa indeks ay nag-iiba-iba ng pera ng isang namumuhunan sa iba't ibang mga uri ng mga equity, umaasa na makikita ang parehong pagbalik bilang pangkalahatang stock market. Ang isa sa mga pangunahing atraksyon ng pamumuhunan sa index ay ang maraming mga pag-aaral na ipinakita na ang ilang mga diskarte ng pagpili ng mga indibidwal na mga stock na lampas sa index ng pamumuhunan sa mahabang panahon.
Ang isang diskarte sa pamumuhunan sa index ay karaniwang sinusundan ng pamumuhunan sa magkaparehong pondo o mga pondong ipinagpalit na exchange na idinisenyo upang maipakita ang pagganap ng isang pangunahing stock index tulad ng S&P 500 o FTSE 100.
Pinagmumulan:
www.wikipedia.org / www.corporationfinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com
